Родился 10 марта 1866 г. в Харьковской губернии в семье духовенства.
Рано осиротел. В 1887 г. окончил Харьковскую духовную семинарию, женился и в том же году был рукоположен во иерея.
Получил назначение в сельский приход возле Харькова.
Рано овдовел, оставшись с малолетним сыном, и прослужив 13 лет, в 1900 г. принял монашество с именем Арсений.
Игумен Курянского монастыря (1900).
Отозвавшись на призыв епископа Тихона (Беллавина), будущего патриарха Московского и всея Руси, прибыл в Америку в 1902 г.
Прослужив в нескольких приходах в штатах Нью-Йорк и Пенсильвания, основал в 1905 г. в Пенсильвании Свято-Тихоновский монастырь (в г. Саут Канаан) и при нем приют для сирот.
В сане игумена возглавлял новый монастырь, на постройку зданий в котором начал собирать пожертвования и даже ездил в Россию, где успешно провел сборы необходимых средств.
В 1908 г. был назначен настоятелем Свято-Троицкого собора в г. Виннипег (Канада) и благочинным православных приходов в Канаде.
Там он отличился в качестве проповедника, владея наречиями своих прихожан, и, будучи прозван канадским златоустом, способствовал возвращению в православие ряда униатских приходов, в особенности буковинских и галицийских.
В 1910 г. вернулся в Россию и был назначен настоятелем Свято-Григорьевского монастыря в Херсонской губернии.
Во время Гражданской войны был военным священником в Добровольческой армии. После окончания военных действий эвакуировался в Сербию.
Его бывшие прихожане в Канаде обратились к митрополиту Платону (Рождественскому) с просьбой вернуть в Канаду.
В июне 1926 г. был хиротонисан в Белграде во епископа Виннипегского, викария Северо-Американской и Канадской епархии.
В Канаде боролся со сторонниками «живой церкви» и с украинскими националистами.
В 1928 г. основал церковную школу (pastoral school) при Свято-Успенском монастыре в г. Сифтон (пров. Манитоба, Канада).
В связи с ухудшением здоровья в 1937 г. был переведен в основанный им ранее Свято-Тихоновский монастырь, где епископом Арсением в 1938 г. было создано Свято-Тихоновское духовное училище, ставшее впоследствии Свято-Тихоновской семинарией.
В 1939 г. был возведен в сан архиепископа.
Скончался 4 октября 1945 г. в г. Саут Канаан (шт. Пенсильвания, США) (по другим сведениям, в г. Скрантон (шт. Пенсильвания, США)).
Похоронен в Свято-Тихоновском монастыре, в Пенсильвании.